רוב היועצים נותנים לך "מספר קסם" – 70% מניות, 30% אג"ח. אבל זה רק חצי הסיפור. השאלה האמיתית היא מה הייעוד של כל שקל – ומתי תצטרך אותו. כאן נבנה את התיק שלך נכון, שלב אחר שלב.
0 לפני הכל
פירמידת ההקצאה – הסדר הנכון
לפני ששואלים "כמה מניות וכמה אג"ח", צריך לדעת לאן הכסף הולך קודם. זה הסדר שאני עובד לפיו – כל שלב לפני הבא:
0פנסיה · הפקדה + השלמת מעסיק = "כסף חינם" + ביטוח שאי אפשר להחליף
1קרן השתלמות עד התקרה · פטורה ממס רווחי הון, נזילה אחרי 6 שנים
2כרית ביטחון נזילה · גדולה יותר אם ההכנסה תנודתית
3כסף נעול לטווח ארוך (גיל 60+) → תיקון 190 · "190 ההפוך"
4כסף ללא תאריך יעד → תיק נזיל מנוהל-עצמית
הכלי שלמטה מתמקד בשלבים 2–4 – הכסף שמתחלק בין מניות לרכיב הסולידי.
1 שלב ראשון
פרופיל הסיכון שלך
11 שאלות קצרות. הטווח קובע את התקרה (כמה מניות מותר לך מקסימום – כלל 10% לכל שנה), והתיק שתעדיף קובע את נקודת הפתיחה. אבל שים לב: מה שתעשה בפועל בירידה יכול לגבור על הכל – כי זה מה שקובע את התשואה האמיתית.
שאלה 1 מתוך 110%
70% מניות
30% סולידי
שים לב: זו נקודת פתיחה מבוססת-נתונים, לא חוק. עכשיו נפרק כל חלק בנפרד – קודם איך לחלק את המניות, ואז את הרכיב הסולידי לפי ייעוד.
2 הרכיב המנייתי
איך לחלק את חלק המניות
אחרי שידענו כמה מניות – השאלה איך לבנות אותן. הפילוסופיה: ליבה פסיבית רחבה, דמי ניהול מינימליים, פיזור עולמי. לא לבחור מניות – להחזיק את השוק.
🧭 עקרון המצפן: ליבה רחבה, לא הימורים
הרכיב המנייתי כולו נבנה על קרן מחקה מדד רחבה – לא בחירת מניות בודדות. ההבדל בין המשקיעים אינו "איזו מניה" אלא כמה ליבה יציבה מול תיבול צמיחה. הנה חלוקה לפי הפרופיל שלך:
🌶️ הערה: "הפלפל" – שכבת צמיחה אופציונלית
מי שיש לו כרית ביטחון חזקה יכול להקצות שכבה קטנה (עד 10%–15% מהרכיב המנייתי, לעולם לא מהליבה) להשקעות אסימטריות בעלות פוטנציאל גבוה – השקעות אקזיט / Pre-IPO. ההפסד מוגבל וידוע מראש, הרווח כמעט אינסופי. מקום מבוקר לחלום, בזמן שהליבה מוגנת במדדים.
3 הרכיב הסולידי
פירוק הרכיב הסולידי – לפי ייעוד
כאן הקסם. הרכיב הסולידי הוא לא כלי אחד – הוא ספקטרום. סמן את כל הייעודים שרלוונטיים לכסף שלך, וקבל את הכלי המתאים לכל אחד.
💡 העיקרון: לא הנכס "טוב" או "רע" – אלא ההתאמה
השאלה היחידה שמכריעה: מתי אצטרך את הכסף, ועד כמה בטוח שלא אגע בו לפני? אותו אג"ח עצמו יכול להיות מבריק לתיק אחד ולא מתאים לאחר. בוא נתאים.
✓🛟כרית חירום / נזילות מיידית
כסף שחייב להיות זמין בכל רגע ואסור שיפסיד ערך (0–12 חודשים).
✓📅יעד עם תאריך ידוע (שנה–שנתיים)
רכב, שיפוץ, אירוע – אתה יודע מתי בדיוק תצטרך אותו.
✓🌊כסף סולידי בלי תאריך
רכיב יציב בתיק, בלי מועד משיכה מוגדר.
✓🏠יש לי משכנתא
כסף פנוי ללא ייעוד נזיל – ייתכן שעדיף לפרוע מאשר לקנות אג"ח.
✓🔒כסף לנעילה ארוכה לגיל 60+
סכום שאני מוכן לנעול לטווח רחוק מאוד, לקראת פרישה.
⚠️ הכלי נועד להמחשה ולמידה בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ מס או המלצה אישית. כל החלטה פיננסית מצריכה התאמה אישית – מוזמנים לפנות לתכנון פרטני.