נעם קלזן — תכנון פיננסימדד S&P 500
500 החברות הגדולות בארה"ב. הבסיס של כמעט כל תיק השקעות מצליח לטווח ארוך.
ממוצע 10 שנים אחרונות
15%
בשנה (2014–2024)
ממוצע 30 שנה
10.5%
בשנה (1994–2024)
ממוצע 50 שנה
10%
בשנה (1974–2024)
שנה הכי גרועה
−38%
2008 — התאוששות תוך 4 שנים
💡 100,000 ₪ לפני 20 שנה
100,000 ₪ שהושקעו ב-2004 במדד S&P 500 ← שווים היום כ-730,000 ₪
אותם 100,000 ₪ שנשארו בעו"ש ← נשחקו ריאלית לכ-70,000 ₪ בגלל אינפלציה.
אותם 100,000 ₪ שנשארו בעו"ש ← נשחקו ריאלית לכ-70,000 ₪ בגלל אינפלציה.
תשואה לפי תקופה
מה קרה אחרי המשברים הגדולים
| משבר | ירידה | זמן התאוששות | תשואה 5 שנים אחרי |
|---|---|---|---|
| 2000 — בועת הדוט-קום | −49% | ~7 שנים | +82% |
| 2008 — משבר הסאב-פריים | −57% | ~4 שנים | +178% |
| 2020 — קורונה | −34% | 6 חודשים בלבד | +120% |
| 2022 — עליית ריבית | −19% | ~1.5 שנים | +47% |
* הנתונים בטור "תשואה 5 שנים אחרי" מחושבים מנקודת השפל של כל משבר — 5 שנים קדימה. מדובר בתשואה מצטברת אבסולוטית, לא עודפת.
"אל תחפשו את המחט בערימת השחת. פשוט תקנו את כל הערימה."
— ג'ון בוגל, מייסד Vanguard
— ג'ון בוגל, מייסד Vanguard
קצבאות ילדים + חיסכון לכל ילד + קרן השתלמות
שלושה כלים נפרדים שכולם יחד בונים עושר משפחתי אמיתי — אם יודעים להשתמש בהם נכון.
חיסכון לכל ילד — 58 ₪/חודש מהמדינה, עד גיל 21 (אחרי מס 25%)
הפקדת המדינה
58 ₪
אוטומטי, עד גיל 18. ממשיך לצמוח.
מס רווחי הון
25%
על הרווח בלבד — לא על הקרן
מניות (9%) — עד גיל 21, אחרי מס
~35,966 ₪
לכל ילד. לפני מס: ~43,082 ₪
קצבת ילדים — ביטוח לאומי עד גיל 18, השקעה עד גיל 25 (9%, אחרי מס 25%)
| מספר הילד | קצבה/חודש | סה"כ הפקדות | לפני מס (25 שנה) | אחרי מס ✅ |
|---|---|---|---|---|
| ילד ראשון | 219 ₪ | ~65,700 ₪ | ~245,526 ₪ | ~200,570 ₪ |
| ילד שני / שלישי / רביעי | 173 ₪ | ~51,900 ₪ | ~193,898 ₪ | ~158,400 ₪ |
| ילד חמישי ואילך | 219 ₪ | ~65,700 ₪ | ~245,526 ₪ | ~200,570 ₪ |
💡 משפחה עם 4 ילדים — מה מחכה להם אם משקיעים את הקצבה עד גיל 25
ילד 1 + ילד 5 (219 ₪): ~200,570 ₪ כל אחד | ילדים 2–4 (173 ₪): ~158,400 ₪ כל אחד
סה"כ 4 ילדים: ~200,570 + 158,400 × 3 = ~676,770 ₪ נטו — רק מהקצבה שמשקיעים!
⚠️ מס 25% חל על הרווח בלבד. הקרן עצמה — פטורה.
📌 הקצבה מביטוח לאומי מגיעה עד גיל 18. החישוב מניח שהכסף נשאר מושקע ולא נמשך עד גיל 25.
סה"כ 4 ילדים: ~200,570 + 158,400 × 3 = ~676,770 ₪ נטו — רק מהקצבה שמשקיעים!
⚠️ מס 25% חל על הרווח בלבד. הקרן עצמה — פטורה.
📌 הקצבה מביטוח לאומי מגיעה עד גיל 18. החישוב מניח שהכסף נשאר מושקע ולא נמשך עד גיל 25.
קרן השתלמות
הכלי הכי חזק בישראל — פטור מלא ממס רווחי הון. אבל לא כל קרן שווה אותו דבר.
שני מסלולים — אותה הטבת מס, תוצאה שונה לגמרי
קרן מורים (284) — מסלול כללי
12.6%
הפרשה מהמשכורת (עובד 4.2% + מעסיק 8.4%)
תשואה ממוצעת ~7% | 53% במניות בלבד
13,000 ₪ ברוטו = 1,638 ₪/חודש
תשואה ממוצעת ~7% | 53% במניות בלבד
13,000 ₪ ברוטו = 1,638 ₪/חודש
קרן השתלמות עצמאית — מסלול מניות
10%
עובד 2.5% + מעסיק 7.5%
תשואה ממוצעת ~9% | 100% מניות
13,000 ₪ ברוטו = 1,300 ₪/חודש
תשואה ממוצעת ~9% | 100% מניות
13,000 ₪ ברוטו = 1,300 ₪/חודש
השוואה — משכורת 13,000 ₪ ברוטו, פטור ממס (שתי הקרנות)
| תקופה | קרן מורים 12.6% — 7% 1,638 ₪/חודש |
קרן עצמאית 10% — 9% 1,300 ₪/חודש |
יתרון |
|---|---|---|---|
| 6 שנים | ~142,646 ₪ | ~119,041 ₪ | מורים +23,605 ₪ |
| 12 שנים | ~356,265 ₪ | ~326,430 ₪ | מורים +29,835 ₪ |
| 20 שנים | ~853,234 ₪ | ~988,260 ₪ | עצמאית +135,026 ₪ 🔄 |
| 35 שנים | ~2,872,233 ₪ | ~4,630,600 ₪ 🏆 | עצמאית +1,758,367 ₪ |
💡 נקודת המפנה — אחרי כ-15 שנה הקרן העצמאית עוקפת
ב-6 שנים הראשונות: קרן המורים מנצחת ב-~23,600 ₪ (ההפרשה הגבוהה יותר עושה את העבודה)
אחרי 20 שנה: הקרן העצמאית כבר קדימה ב-~135,000 ₪
אחרי 35 שנה: הקרן העצמאית קדימה ב-~1,758,000 ₪
➜ ההבדל בין 53% מניות ל-100% מניות — שווה כמעט 1.8 מיליון ₪ לאורך קריירה.
אחרי 20 שנה: הקרן העצמאית כבר קדימה ב-~135,000 ₪
אחרי 35 שנה: הקרן העצמאית קדימה ב-~1,758,000 ₪
➜ ההבדל בין 53% מניות ל-100% מניות — שווה כמעט 1.8 מיליון ₪ לאורך קריירה.
מס על רווחים (שתיהן)
0%
פטור מלא בשתי הקרנות
% מניות — קרן מורים
53%
לפי הנתונים בקרן 284
% מניות — עצמאית
100%
מסלול מניות מלא
נזילות (שתיהן)
כל 6 שנים
שבתון — או להמשיך לצבור
🏆 מורה שמפקידה 1,000 ₪/חודש במשך 6 שנים (משכורת ממוצעת 10,000 ₪ ברוטו) — ואז מה?
אחרי 6 שנות הפקדה (8.5% נטו, דמי ניהול 0.5%, פטור ממס): 94,152 ₪
תרחיש א׳ — יוצאת לשבתון: מושכת את הכסף. הקרן מתאפסת.
תרחיש ב׳ — לא יוצאת לשבתון: 94,152 ₪ גדלים 30 שנה נוספות, ללא הפקדה:
₪1,193,690 — פטור ממס לחלוטין! 🤯
תרחיש א׳ — יוצאת לשבתון: מושכת את הכסף. הקרן מתאפסת.
תרחיש ב׳ — לא יוצאת לשבתון: 94,152 ₪ גדלים 30 שנה נוספות, ללא הפקדה:
₪1,193,690 — פטור ממס לחלוטין! 🤯
שבתון מול המשך צבירה
| שלב | תרחיש א׳ — שבתון | תרחיש ב׳ — ממשיכה לצבור |
|---|---|---|
| אחרי 6 שנות הפקדה | 94,152 ₪ | 94,152 ₪ |
| מושכת? | כן — אפס ₪ | לא — ממשיכה |
| אחרי עוד 10 שנים | 0 ₪ | ~213,000 ₪ |
| אחרי עוד 20 שנים | 0 ₪ | ~479,000 ₪ |
| אחרי עוד 30 שנים | 0 ₪ | ₪1,193,690 🏆 |
"קרן המורים מכניסה יותר כסף בהתחלה — אבל 100% מניות מנצחות לאורך זמן. ההפרש אחרי 35 שנה: כמעט 1.8 מיליון ₪. זו לא השקעה מסובכת. זו בחירת מסלול."
🏦 מעבר לקרן השתלמות בניהול אישי (IRA)
העברת כוח
לקיחת השליטה לידיים שלך — עם דמי ניהול נמוכים יותר, שקיפות מלאה ותשואת שוק אמיתית.
עמוד א׳
💸 חיסכון בדמי ניהול
מ-0.6%+ לרמות של 0.23%–0.30% בלבד. על צבירה של מאות אלפי ₪ — ההפרש על פני 20 שנה מגיע לעשרות אלפי ₪ שנשארים אצלך.
עמוד ב׳
🎯 שליטה ושקיפות מלאה
אתה בוחר בדיוק באילו מדדים להשקיע (S&P 500, מדדים עולמיים). אין "רעשי רקע" של מנהלי השקעות ואין אינטרסים זרים.
עמוד ג׳
📈 אופטימיזציית תשואות
השקעה פסיבית במדדים מנצחת את רוב מנהלי ההשקעות האקטיביים בטווח הארוך. עלויות נמוכות + שוק אמיתי = תוצאה מנצחת.
🏆 המעבר ל-IRA: העברת כוח אמיתית
בניהול מסורתי אתה נתון לחסדי הגוף המוסדי — שלעיתים משקיע בנכסים לא נזילים או מוצרים יקרים כדי למקסם את הרווחים שלו, לא שלך.
ב-IRA: אתה מחליט. אתה בוחר מדד. אתה שולט בעלויות. המהלך עולה 1,500 ₪ חד-פעמי — ומחשבון ה-IRA למטה יראה לך תוך כמה זמן הסכום הזה מתבטל לחלוטין.
ב-IRA: אתה מחליט. אתה בוחר מדד. אתה שולט בעלויות. המהלך עולה 1,500 ₪ חד-פעמי — ומחשבון ה-IRA למטה יראה לך תוך כמה זמן הסכום הזה מתבטל לחלוטין.
טבלת מדרגות דמי ניהול — IRA
| סכום צבירה (₪) | דמי ניהול IRA | לעומת ממוצע שוק |
|---|---|---|
| 75,000 – 299,999 | 0.30% | חיסכון ~0.30% לשנה |
| 300,000 – 499,999 | 0.28% | חיסכון ~0.32% לשנה |
| 500,000 – 999,999 | 0.25% | חיסכון ~0.35% לשנה |
| 1,000,000+ | 0.23% | חיסכון ~0.37% לשנה |
| מתחת ל-75,000 | לא רלוונטי | המעבר אינו כדאי כלכלית |
🧮 מחשבון כדאיות מעבר ל-IRA
(עלות מעבר: 1,500 ₪ חד-פעמי)
75,000 ₪2,000,000 ₪
תוצאות החישוב
דמי ניהול IRA שיתקבלו
—
📊 מסלול נוכחי — ערך עתידי
—
🚀 מסלול IRA — ערך עתידי
—
💰 חיסכון מצטבר (ריבית דריבית)
—
⏱️ זמן החזר השקעה (1,500 ₪)
—
* החישוב מניח תשואה שנתית ברוטו של 9% על פני כל התקופה. תשואות עבר אינן ערובה לעתיד. עלות המעבר: 1,500 ₪ חד-פעמי.
"חיסכון של 0.3% בכל שנה נשמע זניח — אבל על פני 20 שנה, על צבירה של מאות אלפי שקלים, מדובר בעשרות אלפי ₪ שנשארים בכיס שלך במקום לעבור לחברת הניהול."
📋 חישוב נתונים אישיים
חישוב נתונים אישיים
💰 הכנסות חודשיות
| מקור הכנסה | סכום חודשי (₪) |
|---|---|
| משכורת נטו (שכיר / עצמאי) | |
| הכנסה נוספת (עבודה צדדית, שכ"ד) | |
| קצבאות (ביטוח לאומי, ילדים) | |
| הכנסות אחרות | |
| סה"כ הכנסות | — |
📉 הוצאות חודשיות
| הוצאה | סכום חודשי (₪) |
|---|---|
| שכר דירה / משכנתא | |
| חשמל / מים / ארנונה / ועד בית | |
| טלפון / אינטרנט / כבלים | |
| תחבורה (דלק, ביטוח רכב, נסיעות) | |
| חינוך (גנים, שיעורים פרטיים) | |
| ביטוחים (בריאות, רכב, חיים) | |
| מזון וסופרמרקט | |
| הוצאות רפואיות / טיפולים | |
| פנאי / בילויים / חופשות | |
| הוצאות נוספות (אחר) | |
| סה"כ הוצאות | — |
💰 סה"כ הכנסות
—
₪/חודש
📉 סה"כ הוצאות
—
₪/חודש
💪 חיסכון פוטנציאלי
—
₪/חודש
🏦 הון פנוי ונזיל (עו"ש + פיקדונות)
| הון פנוי בעו"ש / פיקדונות נזילים | ₪ |
| קרן חירום מומלצת (3 חודשי הוצאות) | — |
| ההון הפנוי מכסה | — |
📌 המלצות ראשוניות — בהתאם לנתונים שהזנת
ממתין לנתונים...
💾 הנתונים נשמרים אוטומטית במחשב שלך (localStorage). ⚠️ כל המידע לצורכי פגישה בלבד ואינו נשלח לשום מקום.
קרן כספית
הבית הנכון לקרן החירום ולכסף "צעיר". בטוח, נזיל, ומרוויח הרבה יותר מהעו"ש.
תשואה שנתית (2026)
~3.75%
ריבית בנק ישראל — 2026 (הורדה לאחרונה)
עו"ש רגיל
0%
אפס ריבית — נשחק באינפלציה
נזילות
T+1
יום עסקים אחד למשיכה
💡 כמה זה שווה בפועל
100,000 ₪ קרן חירום בעו"ש לשנה: 0 ₪ רווח (ונשחק באינפלציה)
100,000 ₪ בקרן כספית לשנה: +3,750 ₪ לחשבון — ללא שום סיכון.
לאורך 5 שנים (ריבית על ריבית): ~+20,200 ₪ על אותם 100,000 ₪.
100,000 ₪ בקרן כספית לשנה: +3,750 ₪ לחשבון — ללא שום סיכון.
לאורך 5 שנים (ריבית על ריבית): ~+20,200 ₪ על אותם 100,000 ₪.
השוואה — איפה לשים את קרן החירום
| אפיק | תשואה שנתית | נזילות | סיכון | המלצה |
|---|---|---|---|---|
| קרן כספית | ~3.75% | יום עסקים | אפסי | ✅ מומלץ |
| פיקדון בנקאי (6 חודש) | ~3.5% | בסוף תקופה | אפסי | בסדר אם לא צריך נזילות |
| חיסכון בנקאי רגיל | ~1.5–2% | מיידי | אפסי | עדיף מעו"ש, פחות מקרן |
| עו"ש | 0% | מיידי | אפסי | ❌ לא מומלץ לסכומים גדולים |
| מניות / מדדים | ~10%+ | 2 ימי עסקים | גבוה | ❌ לא מתאים לקרן חירום |
כמה צריך בקרן חירום?
מינימום
×3
3 חודשי הוצאות. בסיס הכרחי.
מומלץ
×6
6 חודשי הוצאות. שקט נפשי אמיתי.
⏱️ כמה כסף מתבזבז בכל יום שעובר — כסף שלא מושקע
סכום לא מושקע (₪)
תשואה שנתית (%)
💸 אבדן יומי
—
📅 אבדן שבועי
—
🗓️ אבדן חודשי
—
📆 אבדן שנתי
—
* ריבית פשוטה. כל יום שעובר — כסף שלא עבד בשבילך.
⚠️ חישוב להמחשה בלבד. אינו מהווה ייעוץ השקעות, ערבות לתשואה, או תחזית עתידית. תשואות עבר אינן מעידות על העתיד.
פנסיה ודמי ניהול
דמי ניהול נמוכים = עשרות ואף מאות אלפי שקלים יותר בפנסיה. הכי קל לשנות, הכי מעט אנשים עושים את זה.
דמי ניהול גבוהים (ממוצע)
0.5%
מהצבירה בשנה — נפוץ בשוק
דמי ניהול נמוכים (ניתן להשיג)
0.1%
אחרי משא ומתן / מעבר קרן
הפרש שנתי על מיליון ₪
4,000 ₪
כל שנה. כל שנה. כל שנה.
⚠️ כמה עולה לכם ה-0.4% ההפרש לאורך זמן
על צבירה של 500,000 ₪, לאורך 20 שנה, עם תשואה של 7%:
דמי ניהול 0.1% → יתרה של ~1,870,000 ₪
דמי ניהול 0.5% → יתרה של ~1,640,000 ₪
➜ ההפרש: כ-230,000 ₪ — רק מדמי ניהול.
דמי ניהול 0.1% → יתרה של ~1,870,000 ₪
דמי ניהול 0.5% → יתרה של ~1,640,000 ₪
➜ ההפרש: כ-230,000 ₪ — רק מדמי ניהול.
מסלולי השקעה בפנסיה — תשואה ממוצעת 5 שנים
| מסלול | תשואה ממוצעת | מתאים ל | המלצה לפי גיל |
|---|---|---|---|
| מסלול מניות / סיכון גבוה | ~10% | אופק של 15+ שנה | עד גיל 50 |
| מסלול כללי | ~7–9% | אופק של 7–15 שנה | גיל 50–60 |
| מסלול הלכה | ~6–8% | מחויבות הלכתית | כל גיל — לפי ערכים |
| מסלול לפי גיל (ברירת מחדל) | ~7% ממוצע | מי שלא בחר | בסדר, לא מיטבי |
| מסלול סולידי / אגח | ~2–4% | קרוב לפרישה בלבד | גיל 60+ |
💡 כמה שווה 1% נוסף בתלוש — 6% מול 7% הפרשה לפנסיה
📋 הנחות חישוב
משכורת ברוטו: 13,000 ₪/חודש | תשואה שנתית: 9% (מסלול מניות) | תקופה: 40 שנה
הפרשה בתלוש: 6% = 780 ₪/חודש לעומת 7% = 910 ₪/חודש (הפרש: 130 ₪/חודש בלבד)
הפרשה בתלוש: 6% = 780 ₪/חודש לעומת 7% = 910 ₪/חודש (הפרש: 130 ₪/חודש בלבד)
אדם א׳ — מפריש 6%
3,650,000 ₪
780 ₪/חודש × 40 שנה × 9%
קצבה חודשית (מקדם 200):
~18,250 ₪/חודש
קצבה חודשית (מקדם 200):
~18,250 ₪/חודש
אדם ב׳ — מפריש 7%
4,260,000 ₪
910 ₪/חודש × 40 שנה × 9%
קצבה חודשית (מקדם 200):
~21,300 ₪/חודש
קצבה חודשית (מקדם 200):
~21,300 ₪/חודש
🤯 הפער בין שני האנשים — בגלל 130 ₪ בחודש
פער בצבירה
~610,000 ₪
פער בקצבה חודשית
~3,050 ₪/חודש
כל חודש, לכל שארית חייו — רק בגלל 1% שנוסף בתלוש.
💸 מחשבון שחיקת הכסף
כמה באמת שווה הכסף שעומד במקום? הכניסו סכום, וגלו מה הוא יקנה לכם בעוד כמה שנים.
מה זו אינפלציה?
בואו נחזור רגע לשנת 2004. הולכים למכולת עם מטבע של 10 ₪, קונים לחם אחיד (3.30 ₪) וליטר חלב (5.16 ₪), וחוזרים עם עודף של שקל וחצי בכיס. היום? אותם מוצרים בדיוק עולים 13.71 ₪ - עלייה של יותר מ-60%.
מה שהשתנה זה לא המטבע. מה שהשתנה זה מה שאפשר לקנות איתו. לתהליך הזה, שבו ערך הכסף יורד, קוראים אינפלציה.
📄 ערך נומינלי
המספר היבש. מה שכתוב על השטר או במסך של הבנק. על שטר של 200 ₪ תמיד יהיה כתוב "200".
🛒 ערך ריאלי
כוח הקנייה. מה באמת אפשר לקנות עם אותם 200 ₪ בסופר. זה המדד שבאמת חשוב.
דוגמה שכולם מכירים: חבילת שוקולד עולה אותו מחיר, נראית אותו דבר מבחוץ - אבל יש בה פחות קוביות מפעם. המחיר לא זז. מה שקיבלתם - כן. זה בדיוק ההבדל בין נומינלי לריאלי.
🏛️ ואולי תופתעו: אינפלציה של 1%-3% היא יעד מכוון של בנק ישראל. למה? כי אם המחירים תמיד היו יורדים, כולם היו דוחים כל קנייה למחר - ואף אחד לא היה פותח עסק או מעסיק. המשק היה נעצר.
הבעיה היא שבפועל, זה מס שקט על מי שלא פועל. הכסף שלכם בעו"ש לא יורד במסך - הוא פשוט קונה פחות, כל שנה, בשקט.
הסכום שיש לכם היום (₪)
אינפלציה שנתית ממוצעת (%) — יעד בנק ישראל: 1%-3%
מספר שנים
תשואה שנתית אילו הכסף היה מושקע (%) — להשוואה בלבד
המספר שיופיע בבנק
—
כוח הקנייה האמיתי (ריאלי)
—
כמה "נעלם" בשקט
—
שיעור השחיקה
—
אילו היה מושקע — ריאלית
—
* כל הערכים הריאליים מוצגים במונחי כוח קנייה של היום. חישוב תיאורטי, אינו כולל מסים או עמלות.
⚠️ חישוב להמחשה בלבד. אינו מהווה ייעוץ השקעות, ערבות לתשואה, או תחזית עתידית. שיעור האינפלציה בפועל משתנה משנה לשנה.
100,000 ₪ בעו"ש - מה קורה להם עם הזמן (באינפלציה של 3%)
אחרי 10 שנים
~74,400 ₪
בבנק עדיין כתוב 100,000
אחרי 20 שנה
~55,400 ₪
בבנק עדיין כתוב 100,000
מושקע 20 שנה (9%)
~310,000 ₪
בכוח קנייה של היום
💡 השורה התחתונה
כסף שלא בשימוש - נשחק. נקודה. אם הכסף שלכם לא מושקע ולא מייצר תשואה, הוא נראה יציב במסך של הבנק, אבל בפועל הערך שלו הולך ופוחת - בשקט, כל שנה. השאלה היא לא "האם לקחת סיכון", אלא "איזה סיכון אני כבר לוקח בלי לשים לב".
מחשבון ריבית דריבית
הכניסו את הנתונים שלכם וגלו כמה הכסף שלכם יכול לגדול לאורך זמן — בזכות כוח הריבית דריבית.
סכום התחלתי (₪)
הפקדה חודשית (₪)
תשואה שנתית (%)
מספר שנים
דמי ניהול מהפקדה החודשית (%) — לא רלוונטי ל-S&P
דמי ניהול מצבירה (% שנתי) — רלוונטי לפנסיה/קרן השתלמות
סה"כ הפקדות
—
רווח מריבית בלבד
—
שווי סופי
—
מכפיל
—
* חישוב תיאורטי. אינו כולל מסים, עמלות ותנודתיות שוק. דמי ניהול מצבירה מנוכים חודשית כקירוב לדמי ניהול שנתיים.
⚠️ חישוב להמחשה בלבד. אינו מהווה ייעוץ השקעות, ערבות לתשואה, או תחזית עתידית. תשואות עבר אינן מעידות על העתיד.
השוואה בין שלוש אפשרויות — 500 ₪ לחודש, 20 שנה
מדד מניות (10%)
~382,000 ₪
הפקדת 120,000 ₪
קרן כספית (3.75%)
~178,000 ₪
הפקדת 120,000 ₪
פיקדון בנק (2%)
~146,000 ₪
הפקדת 120,000 ₪
עו"ש (0%)
120,000 ₪
+ נשחק באינפלציה
📈 גרף צמיחה לאורך זמן — לפי הנתונים שהכנסת
🏦 איפה מתחילים להשקיע בניהול אישי?
כדי שהריבית דריבית תעבוד — צריך חשבון מסחר. שני בתי ההשקעות המומלצים עם הטבות מעולות:
🏆
אלטשולר שחם טרייד
מתאים למתחילים - רף כניסה נמוך
✅ פטור מדמי ניהול לכל החיים
✅ הוראת קבע חודשית אוטומטית
🎁 מתנת הצטרפות 200 ₪
💰 רף כניסה: 5,000 ₪ בלבד
פתח חשבון באלטשולר →
✅ הוראת קבע חודשית אוטומטית
🎁 מתנת הצטרפות 200 ₪
💰 רף כניסה: 5,000 ₪ בלבד
🏆
בית ההשקעות IBI
מתאים למשקיע רציני - אפליקציה מתקדמת עם סוכן AI
✅ הוראת קבע חודשית אוטומטית
🎁 מענק הצטרפות 300 ₪
🪖 500 ₪ למשרתי מילואים!
✅ פטור עמלות מסחר לשנתיים
💰 רף כניסה: 15,000 ₪
🎁 מענק הצטרפות 300 ₪
🪖 500 ₪ למשרתי מילואים!
✅ פטור עמלות מסחר לשנתיים
💰 רף כניסה: 15,000 ₪
אחרי שנתיים: 15 ₪/חודש מתקזזים מול עמלות קנייה ומכירה (רוב המקומות לא מקזזים)
פתח חשבון ב-IBI →
⚡ ההבדל המרכזי בין השניים
אלטשולר — למתחיל
רף 5,000 ₪ נגיש לכולם. מתאים להתחיל בסכום קטן עם הוראת קבע. פשוט ונקי.
רף 5,000 ₪ נגיש לכולם. מתאים להתחיל בסכום קטן עם הוראת קבע. פשוט ונקי.
IBI — למשקיע רציני
רף 15,000 ₪. אפליקציה מתקדמת, שירות לקוחות ברמה גבוהה. מתאים למי שרוצה כלים מתקדמים יותר.
רף 15,000 ₪. אפליקציה מתקדמת, שירות לקוחות ברמה גבוהה. מתאים למי שרוצה כלים מתקדמים יותר.
📌 גילוי נאות: אני מקבל הטבת הפניה מבתי ההשקעות הנ"ל. זה לא משנה את ההמלצה. אם אתם אזרחי ארה"ב 🇺🇸 — אל תפתחו חשבון לפני התייעצות עם יועץ בתחום. ⚠️ אין באמור ייעוץ השקעות.
🐓 השקעות כשרות
איך משקיעים בשוק ההון בלי לוותר על ההלכה? קודם מבינים את הגישות — ואז בוחרים קרן מתוך הנבחרת הכשרה.
הגישה שלי: אין תשובה הלכתית אחת. עולם הפסיקה מציע כמה גישות, מהמחמיר למקל — וכל אחד יבחר את רמת ההחמרה שמתאימה לו, בהתייעצות עם רבו. הקרנות שבהמשך הן נבחרת אישית שמתאימה לרוב הגישות, אך לא בהכרח למחמירים ביותר.
שש השיטות — מהמחמיר למקל 👇
1️⃣ בד"ץ העדה החרדית — המחמיר ביותר
לשיטתם, מי שמחזיק מניה נחשב שותף בחברה ובכל מה שהיא עושה — ולכן אסור להחזיק מניות, אפילו בכמות קטנה. הפתרון שלהם: אג"ח מדינה, אופציות, וקרנות סל זרות שרוב בעליהן גויים. גם אג"ח קונצרני עם היתר עסקא אינו מאושר אצלם.
2️⃣ הרב אריה דביר (ע"פ הגרי"ש אלישיב זצ"ל)
מקל בהחזקת מניות — כל עוד אין לך שליטה ממשית בחברה (וזה המצב של כל משקיע רגיל בבורסה). לגבי אג"ח: מתיר דרך היתר עסקא — שטר שהופך את ההלוואה ל"עסקה משותפת", כמו שחתומים עליו כל הבנקים בישראל.
3️⃣ מכון כת"ר (הרב יעקב אריאל והגרז"נ גולדברג זצ"ל)
שיטה מעשית: משקיעים רק בחברות שלא מחללות שבת בפומבי (עד 10% פעילות בשבת), בתוספת היתר עסקא. ויש כאן ערך מוסף — קנייה של מניות ישראליות שומרות שבת מחזקת את הכלכלה היהודית. "קנה מיד עמיתך".
4️⃣ הגר"מ פיינשטיין והגר"מ לוי זצ"ל
כשאתה קונה מניה "יד שנייה" מהבורסה, אתה לא באמת בעל הבית — אתה רק קונה רווח והפסד. לכן מותר, גם בחברה שעובדת בשבת. ההגבלה היחידה: לא לקנות כמות גדולה כל כך שתקנה לך השפעה אמיתית על החברה.
5️⃣ הרב אשר וייס (מנחת אשר) — מקל יותר
הולך צעד קדימה: חברה בע"מ היא אישיות משפטית נפרדת גם על פי ההלכה (מכוח דינא דמלכותא) — ולכן איסורי תורה כמו ריבית, שבת וחמץ כלל לא חלים על כספי החברה מעיקר הדין. בעל המניות אינו נחשב "מלווה". לשיטתו מותר אפילו לקנות מניות שליטה — והוא רק ממליץ להשתדל על היתר עסקא היכן שאפשר.
6️⃣ המקלים לגמרי (כמו הרב אליקים לבנון)
סוברים שכיום החששות כמעט לא קיימים בפועל — ולכן אפשר פשוט לבחור את המסלול הרווחי ביותר.
📜 צדדים להתיר השקעה גם במסלול רגיל (לא "הלכה")
• חברה בע"מ = ישות נפרדת: רוב הפוסקים (וייס, פיינשטיין, ובתי הדין הרבניים) רואים בחברה ישות משפטית נפרדת מבעליה — ולכן האיסורים שלה אינם שלך.
• מניה = קניית סיכון, לא הלוואה: רוכש מניה חשוף גם להפסד — ולכן אין כאן ריבית, שהיא תשואה מובטחת.
• אין שעבוד הגוף (מהרש"ג): כשאין אדם פרטי שמשתעבד לחוב — אין איסור ריבית.
• תערובת כספי גויים: ברוב הקרנות מעורב כסף של גויים, ויש לסמוך על "יש ברירה" (הרב דוד יוסף).
• אין מסייע לעוברי עבירה: החברה תפעל כך או כך, בין אם תקנה ובין אם לאו (פיינשטיין).
גם הפוסקים שמעדיפים מסלול הלכה מודים: מי שבמסלול רגיל — יש לו על מה לסמוך, ואינו נחשב נוטל ריבית או שותף לחילול שבת.
• מניה = קניית סיכון, לא הלוואה: רוכש מניה חשוף גם להפסד — ולכן אין כאן ריבית, שהיא תשואה מובטחת.
• אין שעבוד הגוף (מהרש"ג): כשאין אדם פרטי שמשתעבד לחוב — אין איסור ריבית.
• תערובת כספי גויים: ברוב הקרנות מעורב כסף של גויים, ויש לסמוך על "יש ברירה" (הרב דוד יוסף).
• אין מסייע לעוברי עבירה: החברה תפעל כך או כך, בין אם תקנה ובין אם לאו (פיינשטיין).
גם הפוסקים שמעדיפים מסלול הלכה מודים: מי שבמסלול רגיל — יש לו על מה לסמוך, ואינו נחשב נוטל ריבית או שותף לחילול שבת.
📚 מה ההלכה אומרת על כל סוג השקעה? (מדריך מהיר)
קודם כל — למה בכלל יש בעיה? שתי סוגיות: ריבית (איך הכסף מושקע — הלוואה בריבית אסורה מהתורה) ושבת (איפה הכסף מושקע — שותפות בחברה שמחללת שבת). הפתרון המרכזי לריבית הוא היתר עסקא: שטר שהופך את ההלוואה לשותפות עסקית — חצי הלוואה וחצי פיקדון — וכך הרווח מותר. כל הבנקים בישראל וגם מדינת ישראל חתומים עליו.
• אג"ח ממשלת ישראל: הנוח ביותר הלכתית — המדינה חתומה על היתר עסקא כללי, ויש סוברים שבכספי ציבור אין כלל איסור ריבית. מותר לכתחילה לרוב הדעות. אג"ח של ממשלות זרות — הלוואה לגוי, מותרת בלא חשש.
• אג"ח חברות (קונצרני): בלי היתר עסקא — ריבית קלאסית. הפתרון: רק חברות שחתמו על היתר עסקא בתוקף — וזו בדיוק רשימת האג"ח המאושרות שבחיפוש למטה. 🔎
• מניות: תלוי בגישות שלמעלה — מהאיסור המלא של הבד"ץ ועד ההיתר של הרב וייס. לכתחילה: חברה שומרת שבת עם היתר עסקא.
• קרנות סל וקרנות מחקות: הקרן מחזיקה את ניירות המדד בפועל — והמשקיע נחשב שותף בתכולה. לכן בדיקת הכשרות של הקרן עצמה היא קריטית, וזו מטרת רשימת הקרנות שבחיפוש.
• קרן נאמנות: מנהל הקרן הוא שליח שלכם — אין ריבית מולו. אבל אתם שותפים במה שבפנים, ולכן בוחרים רק קרנות בפיקוח הלכתי.
• פנסיה, גמל והשתלמות: הכסף נשאר שלכם והחברה רק מנהלת (שליחות) — אין ריבית מול המנהל. אך התכולה באחריותכם — ולכן קיימים מסלולי הלכה. 🏦
• אופציות: לרוכש אין שום זכות בנכס עצמו — ולכן אין שותפות באיסורים. ככלל מותר, וזה הפתרון של חלק מהגופים המחמירים לחשיפה למניות.
מבוסס בין השאר על החוברת "משקיעים כהלכה" (חותם / מכון כת"ר, הרב ינון זלכה). מידע כללי בלבד — לא פסיקת הלכה.
• אג"ח ממשלת ישראל: הנוח ביותר הלכתית — המדינה חתומה על היתר עסקא כללי, ויש סוברים שבכספי ציבור אין כלל איסור ריבית. מותר לכתחילה לרוב הדעות. אג"ח של ממשלות זרות — הלוואה לגוי, מותרת בלא חשש.
• אג"ח חברות (קונצרני): בלי היתר עסקא — ריבית קלאסית. הפתרון: רק חברות שחתמו על היתר עסקא בתוקף — וזו בדיוק רשימת האג"ח המאושרות שבחיפוש למטה. 🔎
• מניות: תלוי בגישות שלמעלה — מהאיסור המלא של הבד"ץ ועד ההיתר של הרב וייס. לכתחילה: חברה שומרת שבת עם היתר עסקא.
• קרנות סל וקרנות מחקות: הקרן מחזיקה את ניירות המדד בפועל — והמשקיע נחשב שותף בתכולה. לכן בדיקת הכשרות של הקרן עצמה היא קריטית, וזו מטרת רשימת הקרנות שבחיפוש.
• קרן נאמנות: מנהל הקרן הוא שליח שלכם — אין ריבית מולו. אבל אתם שותפים במה שבפנים, ולכן בוחרים רק קרנות בפיקוח הלכתי.
• פנסיה, גמל והשתלמות: הכסף נשאר שלכם והחברה רק מנהלת (שליחות) — אין ריבית מול המנהל. אך התכולה באחריותכם — ולכן קיימים מסלולי הלכה. 🏦
• אופציות: לרוכש אין שום זכות בנכס עצמו — ולכן אין שותפות באיסורים. ככלל מותר, וזה הפתרון של חלק מהגופים המחמירים לחשיפה למניות.
מבוסס בין השאר על החוברת "משקיעים כהלכה" (חותם / מכון כת"ר, הרב ינון זלכה). מידע כללי בלבד — לא פסיקת הלכה.
🏷️ ארבעה גופי כשרות — לפי רמת החמרה
• בד"ץ העדה החרדית (המחמיר ביותר): רואה מניות כשותפות באיסורים, חושש גם מחברות בנות. הפתרון — קרנות סל ואג"ח מדינה.
• גלאט הון (מחמיר): בלי אג"ח קונצרני (גם עם היתר עסקא) ובלי מניות. כ-90% אג"ח ממשלתי; מניות רק דרך אופציות.
• תשואה כהלכה (מהדרין): מסלולים שמחזיקים ניירות ישירות — מניות ואג"ח עם היתר עסקא ושמירת שבת. תשואה דומה למסלול רגיל.
• מכון כת"ר (מקל): כשרות לקרנות שמחזיקות מניות של חברות שאינן מחללות שבת בפומבי. הבסיס לאג"ח — היתר עסקא.
• גלאט הון (מחמיר): בלי אג"ח קונצרני (גם עם היתר עסקא) ובלי מניות. כ-90% אג"ח ממשלתי; מניות רק דרך אופציות.
• תשואה כהלכה (מהדרין): מסלולים שמחזיקים ניירות ישירות — מניות ואג"ח עם היתר עסקא ושמירת שבת. תשואה דומה למסלול רגיל.
• מכון כת"ר (מקל): כשרות לקרנות שמחזיקות מניות של חברות שאינן מחללות שבת בפומבי. הבסיס לאג"ח — היתר עסקא.
🔎 מצא קרן כשרה
הקלידו מספר קרן לבדיקה — או מילה כמו פנסיה / השתלמות / S&P 500. אפשר גם פשוט ללחוץ על כפתור.
📈 השקעה עצמאית:
🏦 פנסיה וחיסכון (220 מסלולים כשרים):
📅 הרשימה נכונה ל-06/2026. מספרי ניירות, דמי ניהול וסטטוס כשרות עשויים להשתנות — אמתו מול אתר הקרן לפני פעולה.
⚠️ אין באמור ייעוץ השקעות, המלצה לפעולה או פסיקת הלכה. לכל שאלה — היוועצו ברב ובבעל מקצוע מורשה.
רוצים עוד תוכן כזה? 🐓
הצטרפו לערוץ הוואטסאפ 💬
🚫 נגעת? הפסדת!
על כל רווח יש לנו שותפה שקטה — מדינת ישראל. אבל מתי משלמים את המס זה ההבדל בין עשיר לעשיר מאוד.
💡 דחיית מס = הלוואה בריבית אפס מהמדינה
כשאנחנו לא מוכרים, הכסף שהיה אמור לצאת כמס נשאר בתיק ועובד בשבילנו.
ככל שהשנים עוברות, "ההלוואה" הזו גדלה ומייצרת עוד ועוד ריבית דריבית.
בישראל משלמים 25% מס רק על הרווח הריאלי (מעל האינפלציה) — ורק בעת מכירה.
ככל שהשנים עוברות, "ההלוואה" הזו גדלה ומייצרת עוד ועוד ריבית דריבית.
בישראל משלמים 25% מס רק על הרווח הריאלי (מעל האינפלציה) — ורק בעת מכירה.
🛝 יוסף — אוהב לשחק בכסף
מוכר כל שנה
משלם 25% מס על הרווח הריאלי בכל שנה
תשואה נטו בפועל: ~7.25% במקום 9%
אחרי 30 שנה: ~1,633,000 ₪
תשואה נטו בפועל: ~7.25% במקום 9%
אחרי 30 שנה: ~1,633,000 ₪
😎 אברהם — לא נוגע בכלום
מחזיק עד הסוף
ריבית דריבית על הסכום המלא — ללא הפרעה
מוכר הכל פעם אחת בגיל 60
אחרי מס: ~2,081,000 ₪
מוכר הכל פעם אחת בגיל 60
אחרי מס: ~2,081,000 ₪
ההפרש הסופי — רק בגלל מתי שילמו מס
448,000 ₪
כמעט חצי מיליון שקלים. על אותה השקעה. על אותה תשואה. 🤯
פירוט חישוב — 200,000 ₪ ב-S&P 500, 9% לשנה, 30 שנה
| יוסף — מוכר כל שנה | אברהם — לא נוגע | |
|---|---|---|
| תשואה ברוטו | 9% לשנה | 9% לשנה |
| תשואה נטו בפועל | ~7.25% אחרי מס שנתי | 9% מלא — ללא חיתוך |
| לפני מס (אחרי 30 שנה) | ~1,633,000 ₪ | ~2,654,000 ₪ |
| מס ריאלי ששולם | בכל שנה — קוטע ריבית דריבית | ~573,000 ₪ — פעם אחת בסוף |
| נטו סופי | ~1,633,000 ₪ | ~2,081,000 ₪ 🏆 |
🧮 מחשבון — כמה שווה הדחייה עבורך
סכום השקעה (₪)
תשואה שנתית (%)
אחוז אינפלציה שנתי (%)
מספר שנים
🛝 מוכר כל שנה (נטו)
—
😎 מחזיק עד הסוף (נטו)
—
💰 הפרש לטובת ההמתנה
—
📈 תשואה נטו בפועל (מוכר)
—
* מס 25% על רווח ריאלי בלבד (מעל האינפלציה). חישוב תיאורטי. תשואה ואינפלציה הן הנחות — לא ערובה.
⚠️ חישוב להמחשה בלבד. אינו מהווה ייעוץ השקעות, ערבות לתשואה, או תחזית עתידית. תשואות עבר אינן מעידות על העתיד.
🛡️ מכשירים עם יתרון מס מובנה
קרן השתלמות
0% מס
פטורה לחלוטין ממס רווחי הון עד תקרת ההפקדה. מנוע צמיחה מטורף — לא למשוך!
פנסיה / קופת גמל
מעבר חופשי
מעבר בין מסלולי השקעה ללא אירוע מס. משיכה כקצבה — פטורה או מופחתת.
קרנות צוברות
ללא דיב׳
קרן שמשקיעה את הדיבידנדים מחדש — לא מחלקת. נמנעים מאירוע מס מיותר.
"דחיית מס היא הלוואה בריבית אפס מהמדינה. פער של 448,000 ₪ מדבר בעד עצמו." 🏆
🏦 תיקון 190 — מתי באמת כדאי?
כסף פנוי בגיל 60+? תיקון 190 מציע 15% מס נומינלי במשיכה הונית במקום 25% ריאלי. אבל ה-15% הזה הוא לא תמיד הטבה — תלוי כמה אינפלציה הצטברה לאורך השנים.
💡 הלב של העניין — נקודת האיזון
15% נומינלי = מס על כל הרווח, כולל החלק שרק שיקף אינפלציה.
25% ריאלי = מס רק על הרווח שמעל האינפלציה.
שניהם שווים בדיוק כשהרווח הריאלי הוא 60% מהרווח הנומינלי (כלומר האינפלציה "אכלה" 40% מהרווח).
אינפלציה אכלה פחות מ-40% → ה-15% זול יותר. אכלה יותר → ה-25% זול יותר.
25% ריאלי = מס רק על הרווח שמעל האינפלציה.
שניהם שווים בדיוק כשהרווח הריאלי הוא 60% מהרווח הנומינלי (כלומר האינפלציה "אכלה" 40% מהרווח).
אינפלציה אכלה פחות מ-40% → ה-15% זול יותר. אכלה יותר → ה-25% זול יותר.
🧮 מחשבון — מה משתלם לי?
סכום ההשקעה היום (₪)
מספר שנים עד המשיכה
אחוז אינפלציה שנתי צפוי (%)
תשואה שנתית צפויה
תשואה שנתית (%) — ברירת מחדל: מסלול מנייתי
📊 רווח נומינלי
—
🏦 תיקון 190 — מס 15% נומינלי
—
📈 תיק רגיל — מס 25% ריאלי
—
💰 חיסכון במס
—
⚠️ חשוב: השוואת המס היא רק חלק אחד מהסיפור
היתרון הגדול של תיקון 190 לרוב אינו ה-15% — אלא האפשרות למשוך כקצבה חודשית פטורה ממס, ההורשה המוטבת (פטור/מופחת ליורשים), ודחיית המס לאורך כל השנים. המחשבון בודק רק את תרחיש המשיכה ההונית.
⚠️ חישוב להמחשה בלבד. אינו מהווה ייעוץ מס, פנסיוני או השקעות. תנאי המשיכה, התקרות והמקדמים נקבעים בחוק ומשתנים מעת לעת. תשואה ואינפלציה הן הנחות — לא ערובה. יש להתייעץ עם בעל רישיון לפני החלטה.
🏠 למה אתם משקיעים באג"ח כשיש לכם משכנתא?
הטעות שתוקעת אתכם — לפני שקונים אג"ח, פודים את החוב. אבל קודם בודקים את סוג המסלול: בפריים אין בכלל קנס פירעון.
💬 הסיטואציה
לקוח מגיע ואומר: "אני מפחד ממניות. אני רוצה 70% מניות ו-30% אג"ח לאזן את התיק."
שאלה אחת: "כמה ריבית אתה משלם על המשכנתא?"
הוא ענה: 5%.
כאן הטעות מתחילה.
שאלה אחת: "כמה ריבית אתה משלם על המשכנתא?"
הוא ענה: 5%.
כאן הטעות מתחילה.
🧮 100,000 ₪ — מה עדיף?
❌ אפשרות א׳ — השקעה באג"ח
3.75% נטו
תשואה ברוטו: 5% → רווח: 5,000 ₪
מס רווחי הון 25%: −1,250 ₪
רווח נקי בכיס: 3,750 ₪ בלבד
+ סיכון ריבית + תנודתיות שוק
מס רווחי הון 25%: −1,250 ₪
רווח נקי בכיס: 3,750 ₪ בלבד
+ סיכון ריבית + תנודתיות שוק
✅ אפשרות ב׳ — פירעון מוקדם ("אג"ח הבית")
5% נטו
חיסכון ריבית למשכנתא: 5,000 ₪
מס: 0 ₪ — אין
חיסכון נקי: 5,000 ₪
+ ביטחון מוחלט + אין תנודתיות
מס: 0 ₪ — אין
חיסכון נקי: 5,000 ₪
+ ביטחון מוחלט + אין תנודתיות
היתרון השנתי של פירעון מוקדם על כל 100,000 ₪
+1,250 ₪
כי המדינה לא לוקחת 25% מהחיסכון שלכם — לעומת אג"ח שם היא כן לוקחת.
השוואה מלאה
| קריטריון | אג"ח בשוק ההון | פירעון מוקדם |
|---|---|---|
| תשואה ברוטו | ~5% | 5% (חיסכון ריבית) |
| מס | 25% על הרווח | 0% — אין מס |
| תשואה נטו | 3.75% | 5% מובטחת |
| סיכון ריבית | כן — מחיר יורד כשריבית עולה | אפסי |
| ודאות | חלקית | 100% מובטח |
| דמי ניהול | יש | אין |
🛡️ למה פירעון מוקדם הוא "הסולידי האולטימטיבי"
ודאות מוחלטת
100%
אין "אולי", אין ירידות שערים. כשמשלמים פחות ריבית — החיסכון בטוח.
יתרון מס מובנה
+25%
הרווח שלכם לא נגבה במס. כל שקל שחסכתם בריבית — שייך לכם לגמרי.
פשטות
0 סיכון
ללא דמי ניהול, ללא תנודתיות. פירעון חוב הוא האסטרטגיה הבטוחה ביותר.
💡 איך בונים תיק חכם — 3 צעדים
1. בודקים את המשכנתא: מחפשים מסלולים יקרים ללא קנסות פירעון (בדרך כלל מסלול פריים או משתנה).
2. מבצעים פירעון מוקדם: זה הצעד הסולידי הראשון — תשואה נטו גבוהה מכל אג"ח ממשלתי שתמצאו בבורסה.
3. מכווננים את יתרת התיק: כשהחוב קטן, אפשר להרגיש הרבה יותר בנוח להשקיע את שאר הכסף במניות לטווח ארוך.
2. מבצעים פירעון מוקדם: זה הצעד הסולידי הראשון — תשואה נטו גבוהה מכל אג"ח ממשלתי שתמצאו בבורסה.
3. מכווננים את יתרת התיק: כשהחוב קטן, אפשר להרגיש הרבה יותר בנוח להשקיע את שאר הכסף במניות לטווח ארוך.
📋 פירוט עמלות פירעון מוקדם
| שם העמלה | במה מדובר? | משמעות |
|---|---|---|
| עמלת היוון | פיצוי לבנק על הפרש הריביות בין הריבית שלך לריבית השוק כיום | גבוהה מאוד |
| עמלת אי-הודעה | קנס על כך שלא הודעת לבנק 10 ימים מראש (0.1% מהקרן) | נמוכה |
| עמלת תפעול | עלות טכנית של סגירת ההלוואה (סכום קבוע ~60 ₪) | זניחה |
💡 כלל האצבע החשוב
אם ריבית השוק גבוהה מריבית ההלוואה שלך — אין עמלת היוון כלל.
המחשבון מחשב אוטומטית. אם הפרש הריביות = 0 — עמלת ההיוון = 0.
המחשבון מחשב אוטומטית. אם הפרש הריביות = 0 — עמלת ההיוון = 0.
🧮 מחשבון — האם כדאי לפרוע מוקדם?
1️⃣ כמה כסף פנוי יש לך כרגע? (₪)
2️⃣ שים לב — פירעון הוא חד-כיווני! 🔒
כסף שנכנס לפירעון משכנתא נעול בקיר — אי אפשר למשוך אותו בחזרה. קרן כספית, לעומת זאת, נזילה לגמרי. אם יש לך ייעוד עתידי לכסף הזה (שיפוץ, חתונה, רכב, לימודים) בתוך תקופת המשכנתא — אל תפרע אותו, גם אם הפירעון "מנצח בתשואה".
סכום עם ייעוד עתידי שצריך להישאר נזיל (₪)
סכום שתצטרך בעתיד הקרוב — יישאר בקרן כספית ולא ייכנס לפירעון. השאר 0 אם אין ייעוד.
3️⃣ מה סוג מסלול המשכנתא?
זה קובע אם בכלל יש קנס (עמלת היוון) על פירעון מוקדם.
ריבית ההלוואה שלך — R_L (%)
שנים שנותרו למשכנתא
ריבית בנק ישראל (%)
קרן כספית ≈ ריבית בנק ישראל. תיק אג"ח ממשלתי+קונצרני A ≈ כ-0.85% מעל.
מול מה משווים?
אינפלציה שנתית ממוצעת (%)
איזה מכשיר השקעה?
⚖️ עמלת היוון
—
+ אי-הודעה (0.1%) + תפעול (60 ₪)
—
⚠️ סה"כ עמלות
—
🏠 חיסכון מפירעון (ריבית דריבית)
—
✅ נטו מפירעון (פחות עמלות)
—
📉 רווח אג"ח נטו (מס בסוף)
—
🏆 ורדיקט
—
📊 תשואה ריאלית אג"ח (פחות אינפלציה)
—
⚠️ חישוב להמחשה בלבד. אינו מהווה ייעוץ השקעות, מס או משכנתאות. עמלת ההיוון המדויקת נקבעת רק ע"י הבנק. תשואות עבר אינן מעידות על העתיד.
⚖️ הצד ההפוך — מתי דווקא לא לפרוע?
כל מה שלמעלה נכון כשהמשכנתא יקרה. אבל יש מצב הפוך: ריבית קבועה נמוכה מאוד (למשל 2.5%). כאן המשוואה מתהפכת — והשארת הכסף בשוק ההון הופכת למינוף זול וודאי.
למה זה מינוף: להשאיר 100,000 ₪ במשכנתא ב-2.5% ובמקביל להחזיק 100,000 ₪ מושקעים — זה מתמטית זהה ללוות 100,000 ₪ ב-2.5% כדי להשקיע. אתה ממונף, פשוט זה לא "מרגיש" כמו הלוואה כי החוב כבר היה שם.
למה הקבוע קריטי: ריבית קבועה נמוכה היא חוב זול שננעל — היא תישאר 2.5% גם אם הריבית במשק תזנק. זה מה שהופך אותה למינוף בטוח. ריבית משתנה נמוכה היא לא אותו דבר — היא יכולה לטפס ולמחוק את הכדאיות.
תנאי 1: ריבית קבועה נמוכה מאוד תנאי 2: כסף לטווח ארוך באמת שלא צריך נזיל
⚠️ זכור: מינוף מגדיל סיכון לשני הכיוונים. אם השוק קורס בשנה שבה תצטרך את הכסף — אתה תקוע עם חוב מלא ותיק מצומק. וברגע שהריבית הקבועה מתקרבת לתשואה נטו-מותאמת-סיכון של השוק — היתרון נעלם, והפירעון חוזר לנצח.
💡 המחשבון כבר יודע לחשב את זה: הזן ריבית הלוואה נמוכה (כמו 2.5%) מול תשואת שוק גבוהה יותר — והוורדיקט יצביע מעצמו על אי-פירעון.
למה זה מינוף: להשאיר 100,000 ₪ במשכנתא ב-2.5% ובמקביל להחזיק 100,000 ₪ מושקעים — זה מתמטית זהה ללוות 100,000 ₪ ב-2.5% כדי להשקיע. אתה ממונף, פשוט זה לא "מרגיש" כמו הלוואה כי החוב כבר היה שם.
למה הקבוע קריטי: ריבית קבועה נמוכה היא חוב זול שננעל — היא תישאר 2.5% גם אם הריבית במשק תזנק. זה מה שהופך אותה למינוף בטוח. ריבית משתנה נמוכה היא לא אותו דבר — היא יכולה לטפס ולמחוק את הכדאיות.
תנאי 1: ריבית קבועה נמוכה מאוד תנאי 2: כסף לטווח ארוך באמת שלא צריך נזיל
⚠️ זכור: מינוף מגדיל סיכון לשני הכיוונים. אם השוק קורס בשנה שבה תצטרך את הכסף — אתה תקוע עם חוב מלא ותיק מצומק. וברגע שהריבית הקבועה מתקרבת לתשואה נטו-מותאמת-סיכון של השוק — היתרון נעלם, והפירעון חוזר לנצח.
💡 המחשבון כבר יודע לחשב את זה: הזן ריבית הלוואה נמוכה (כמו 2.5%) מול תשואת שוק גבוהה יותר — והוורדיקט יצביע מעצמו על אי-פירעון.
"אל תשלמו למדינה מס על תשואה נמוכה באג"ח בזמן שאתם משלמים לבנק ריבית גבוהה על המשכנתא. לפני שקונים אג"ח — פודים את החוב."
⚠️ אין באמור ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי. המידע לידיעה בלבד ואינו מהווה המלצה.
🇮🇱🇺🇸 אינטראקטיב ישראל VS בית השקעות מקומי
האם באמת כדאי לפתוח חשבון בברוקר זר, או שזה "כאב ראש" מיותר למשקיע הישראלי?
📌 השורה התחתונה למשקיע הפסיבי
אם אתם לא אזרחי ארה"ב, רוב הסיכויים שבית השקעות ישראלי יהיה הבחירה החכמה יותר. הקרנות המשמעותיות (עוקבות S&P 500, עולמי וכו') נסחרות כאן בישראל בשקלים — ללא צורך בהמרת מט"ח.
❌ למה אינטראקטיב עלולה להיות טעות למשקיע "רגיל"?
💸 עמלות המרה מיותרות
כדי לקנות קרן כמו SPY באינטראקטיב, חייבים להמיר שקלים לדולרים. בבתי ההשקעות בארץ קונים את הקרנות המקבילות בשקלים — חוסכים את כל החיכוך הזה.
📉 אין מסחר בישראל
לא ניתן לקנות ניירות ערך בבורסה בתל אביב (כמו מדד ת"א 125) דרך אינטראקטיב. אם רוצים חשיפה לשוק הישראלי — נדרש חשבון מקומי בכל מקרה.
🛠️ ממשק מורכב באנגלית
המערכת מיועדת לסוחרים מקצועיים. משקיע פסיבי שרק רוצה "לקנות ולהחזיק" עלול לבצע פקודה לא נכונה, או להיכנס בטעות למינוף (Margin) ולשלם ריביות גבוהות.
📝 דיווח מס מסורבל
למרות שיש שירותים כמו HYBRID, זה עדיין לא "שגר ושכח" כמו ניכוי המס במקור האוטומטי שיש בבתי השקעות בארץ. פרוצדורות SWIFT והמרות מט"ח מסורבלות.
✅ מתי בכל זאת כדאי לשקול את אינטראקטיב?
🇺🇸 אזרחי ארה"ב — חובה!
השקעה בקרנות ישראליות היא "התאבדות כלכלית" בשל חוקי PFIC שגוררים מס של קרוב ל-50%. אינטראקטיב מאפשרת קניית קרנות אמריקאיות (כמו VOO) בעמלות נמוכות עם דיווח קל ל-IRS.
💰 עמלות המרה אטרקטיביות
למי שחייב לעבוד עם דולרים — אינטראקטיב מציעה את התנאים הטובים ביותר: שער רציף, ללא עמלת המרה מובנית וללא המרווחים המלאכותיים של הבנקים.
🗽 ביטוח SIPC אמריקאי
הכספים מבוטחים על ידי ה-SIPC האמריקאי עד חצי מיליון דולר. הגנה זו אינה קיימת בבתי השקעות בישראל שנמצאים תחת פיקוח אך ללא ביטוח כספים מפורש.
📊 השוואת עמלות
| קריטריון | 🇮🇱 בית השקעות ישראלי | 🇺🇸 אינטראקטיב ישראל |
|---|---|---|
| עמלת קנייה/מכירה | 6–7 $ | 2.5 $ |
| שפת ממשק | עברית ✅ | אנגלית |
| קרנות בשקלים | כן ✅ | לא |
| מסחר בבורסת ת"א | כן ✅ | לא |
| ניכוי מס במקור | אוטומטי ✅ | דרך שירות חיצוני |
| ביטוח כספים | פיקוח רגולטורי | SIPC עד 500K$ |
| מתאים ל-US Citizens | לא — PFIC! | כן ✅ |
🏆 ההמלצה
למשקיע הפסיבי הישראלי שמחפש פשטות — הישארו בארץ. היכולת לקנות קרנות מחקות (כמו אלו של בלאקרוק או אינבסקו) ישירות בשקלים, עם דיווח מס אוטומטי וממשק בעברית, שווה הרבה יותר מהחיסכון המזערי בעמלות.
אינטראקטיב היא כלי עוצמתי מאוד, אבל למשקיע פסיבי שאינו אזרח ארה"ב — היא לרוב מאמץ מיותר.
אינטראקטיב היא כלי עוצמתי מאוד, אבל למשקיע פסיבי שאינו אזרח ארה"ב — היא לרוב מאמץ מיותר.
📌 הבהרה: אין באמור ייעוץ השקעות. המידע לידיעה בלבד. ⚠️
✅ תוכנית פעולה אישית
הצעדים הכי קלים לביצוע — שעושים את ההבדל הכי גדול. סמן מה בוצע.
🐓 "הסוד הוא להתחיל עכשיו. הגדר הוראת קבע. תן לריבית דריבית לעשות את העבודה. זה המפתח!"
התקדמות
0 / 0 פעולות
🔴 שלב 1 — עצור את הדימום
⭐ העבר קרן חירום מעו"ש לקרן כספית
100,000 ₪ בעו"ש = 4,000 ₪/שנה שנזרקים לפח
⭐ בדוק דמי ניהול בפנסיה — וחתור ל-0.1%
הפרש 0.4% = 230,000 ₪ לאורך 20 שנה על צבירה של 500K
בדוק אם יש מסלול פריים במשכנתא לסגירה
פריים כיום 5.25% — סגירה = תשואה בטוחה ללא מס
הפסק למכור קרנות ומניות ללא סיבה
כל מכירה = אירוע מס. דחיית מס = הלוואה בריבית אפס מהמדינה
💚 שלב 2 — הפעל את המנועים
שנה מסלול פנסיה למניות (עד גיל 50)
מסלול מניות ~10% לעומת כללי ~7–9%. לאורך 40 שנה — ההפרש ענקי
⭐ מקסם הפקדות לקרן השתלמות
0% מס רווחי הון. המנוע הכי חזק בישראל — אל תמשוך אותו
הגדל הפרשה לפנסיה ב-1% (מ-6% ל-7%)
130 ₪/חודש נוסף = פער של 610,000 ₪ בצבירה ו-3,050 ₪/חודש בקצבה
פתח תיק השקעות בקרן מחקה S&P 500
קרן צוברת, דמי ניהול נמוכים, בלי לגעת — ריבית דריבית לטווח ארוך
הפנה קצבאות ילדים לחשבון השקעות
219 ₪/חודש × 25 שנה × 9% = ~200,570 ₪ אחרי מס לכל ילד
⭐ שלב 3 — בנה את המבנה הנכון
בחר קרנות צוברות (לא מחלקות דיבידנד)
חלוקת דיבידנד = אירוע מס מיותר שקוטע את הריבית דריבית
בנה תיק: קרן חירום × 3 + השקעה לטווח ארוך
קרן חירום (3 חודשי הוצאות) בקרן כספית | שאר הכסף — מניות לטווח 10+ שנה
בדוק חשבון חיסכון לכל ילד — שנה למסלול מניות
ברירת מחדל = אגח. שינוי למניות = עוד ~15,000 ₪ לכל ילד עד גיל 21
⚠️ הבהרה: כל המידע והחישובים הינם לצורך הדגמה ולמידה בלבד. אינם מהווים ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני או המלצה. המספרים מבוססים על תשואות עבר שאינן מעידות על העתיד. יש להתייעץ עם בעל רישיון לפני קבלת החלטות.
🏛️ מסלקה פנסיונית — ניתוח אוטומטי
העלה קובץ PDF מהמסלקה הפנסיונית של בנק ישראל — המערכת תנתח את הנתונים ותייצר המלצות אישיות מיידיות.
💡 איך מקבלים קובץ מהמסלקה?
1. כנס ל-miskal.bankisrael.gov.il
2. התחבר עם תעודת זהות + OTP
3. לחץ "הורד דוח PDF" — זהו הקובץ שיש להעלות כאן.
2. התחבר עם תעודת זהות + OTP
3. לחץ "הורד דוח PDF" — זהו הקובץ שיש להעלות כאן.
גרור קובץ PDF לכאן
או לחץ לבחירת קובץ
PDF / TXT עד 10MB
הדבק את הטקסט שהעתקת מדוח המסלקה:
הזן נתונים ידנית מהדוח שלך
קרן מספר 1
שם הקרן/מסלול
צבירה נוכחית (₪)
דמי ניהול מצבירה (%)
דמי ניהול מהפקדה (%)
מסלול השקעה
תשואה שנתית ממוצעת (%)
🐓 התרנגול חושב...
מנתח את נתוני הפנסיה שלך ומכין המלצות אישיות
מנתח את נתוני הפנסיה שלך ומכין המלצות אישיות
🔒 הנתונים מעובדים מקומית ודרך ממשק API מוצפן בלבד. ⚠️ הניתוח הוא כלי עזר — אין להחליף ייעוץ פנסיוני מורשה.
🆚 גמל להשקעה מול ניהול אישי
השוואה מלאה — מתי הגמל עובד בשבילך ומתי תיק עצמאי ינצח. ובסוף: מחשבון כדאיות המעבר.
📊 השוואה ישירה
| קריטריון | 📦 גמל להשקעה | 🧑💻 ניהול אישי |
|---|---|---|
| דמי ניהול | 0.5%–0.9% מצבירה | 0% (קרנות מחקות) |
| עקיבה אחרי מדד | חלקית בד"כ | 100% מלאה |
| כשרות מהודרת + ת"א 125 | לא זמין כיום | שליטה מלאה |
| מעבר בין מסלולים | ללא מס | אירוע מס (25%) |
| הלוואה כנגד הקרן | עד 80% — ריבית נמוכה | פתרונות חלופיים |
| פטור ממס בפרישה (קצבה) | כן — פטור מלא | 25% מס על רווחים |
| הורשה במות מוקדם | הכסף אובד (ב"מוצר קצבה") | עובר ליורשים במלואו |
| שקיפות ושליטה | בינונית | מלאה |
| מתאים לפנסיה קטנה | ✅ מצוין — פטור מס | לא רלוונטי |
🎯 מתי כל מסלול עדיף?
📦 גמל להשקעה — מתאים ל...
✅ מי שקצבת הפנסיה שלו קטנה מ-7,000 ₪ — פטור ממס רווחי הון
✅ מי שרוצה להגדיל את הקצבה החודשית ולא מעוניין בהון חד-פעמי
✅ מי שרוצה הלוואה זולה כנגד הקרן (עד 80%)
✅ מי שרוצה גמישות למעבר מסלול ללא אירוע מס
✅ מי שנמצא ברווח גבוה ועלות המעבר גבוהה — ראה מחשבון ↓
✅ מי שרוצה להגדיל את הקצבה החודשית ולא מעוניין בהון חד-פעמי
✅ מי שרוצה הלוואה זולה כנגד הקרן (עד 80%)
✅ מי שרוצה גמישות למעבר מסלול ללא אירוע מס
✅ מי שנמצא ברווח גבוה ועלות המעבר גבוהה — ראה מחשבון ↓
🧑💻 ניהול אישי — מתאים ל...
✅ משקיע פסיבי שמחזיק מדד לטווח ארוך ולא מוכר
✅ מי שרוצה כשרות מהודרת על השקעות בישראל (כמו מדד תל אביב 125)
✅ מי שרוצה שליטה מלאה על ההשקעות
✅ מי שרוצה דמי ניהול 0% עם עקיבה מלאה אחרי מדד
✅ מי שרוצה כשרות מהודרת על השקעות בישראל (כמו מדד תל אביב 125)
✅ מי שרוצה שליטה מלאה על ההשקעות
✅ מי שרוצה דמי ניהול 0% עם עקיבה מלאה אחרי מדד
🧮 דוגמת חישוב — 2,000,000 ₪ בפרישה
📦 גמל → קצבה
ממירים 2M ₪ לקצבה במקדם 200קצבה חודשית: 10,000 ₪
⚠️ הקרן עוברת לחברה.
💀 מוות בטרם עת לאחר 5 שנים:
5 שנות קצבה = 600K ₪ בלבד.
היורשים הפסידו הכל!
🧑💻 ניהול אישי — תשואה 9%
2M ₪ × 9% = 180,000 ₪/שנה= 15,000 ₪/חודש לפני מס
= ~11,250 ₪ נטו/חודש
והקרן לא נמחקת —
עוברת בשלמותה ליורשים! 👨👩👧👦
🏦 איפה פותחים תיק ניהול אישי?
שני בתי ההשקעות המומלצים עם הטבות מעולות:
🏆
אלטשולר שחם טרייד
מתאים למתחילים - רף כניסה נמוך
✅ פטור מדמי ניהול לכל החיים
✅ הוראת קבע חודשית אוטומטית
🎁 מתנת הצטרפות 200 ₪
💰 רף כניסה: 5,000 ₪ בלבד
פתח חשבון באלטשולר →
✅ הוראת קבע חודשית אוטומטית
🎁 מתנת הצטרפות 200 ₪
💰 רף כניסה: 5,000 ₪ בלבד
🏆
בית ההשקעות IBI
מתאים למשקיע רציני - אפליקציה מתקדמת עם סוכן AI
✅ הוראת קבע חודשית אוטומטית
🎁 מענק הצטרפות 300 ₪
🪖 500 ₪ למשרתי מילואים!
✅ פטור עמלות מסחר לשנתיים
💰 רף כניסה: 15,000 ₪
🎁 מענק הצטרפות 300 ₪
🪖 500 ₪ למשרתי מילואים!
✅ פטור עמלות מסחר לשנתיים
💰 רף כניסה: 15,000 ₪
אחרי שנתיים: 15 ₪/חודש מתקזזים מול עמלות קנייה ומכירה (רוב המקומות לא מקזזים)
פתח חשבון ב-IBI →
⚡ ההבדל המרכזי בין השניים
אלטשולר — למתחיל
רף 5,000 ₪ נגיש לכולם. מתאים להתחיל בסכום קטן עם הוראת קבע. פשוט ונקי.
רף 5,000 ₪ נגיש לכולם. מתאים להתחיל בסכום קטן עם הוראת קבע. פשוט ונקי.
IBI — למשקיע רציני
רף 15,000 ₪. אפליקציה מתקדמת, שירות לקוחות ברמה גבוהה. מתאים למי שרוצה כלים מתקדמים יותר.
רף 15,000 ₪. אפליקציה מתקדמת, שירות לקוחות ברמה גבוהה. מתאים למי שרוצה כלים מתקדמים יותר.
📌 גילוי נאות: אני מקבל הטבת הפניה מבתי ההשקעות הנ"ל. זה לא משנה את ההמלצה. אם אתם אזרחי ארה"ב 🇺🇸 — אל תפתחו חשבון לפני התייעצות עם יועץ בתחום. ⚠️ אין באמור ייעוץ השקעות.
🔢 מחשבון כדאיות המעבר
האם שווה לממש את הגמל, לשלם מס ולעבור לניהול אישי? הכנס את הנתונים שלך:
יתרה נוכחית בגמל (₪)
סכום שהופקד (קרן, ₪)
דמי ניהול בגמל (% שנתי מצבירה)
תשואה שנתית צפויה (%)
אופק השקעה (שנים)
📦 נשאר בגמל להשקעה
—
🧑💻 עובר לניהול אישי עכשיו
—
—
📅 שנת נקודת האיזון
מחשב...
📈 ערך נטו לאורך זמן — גמל מול ניהול אישי
⚠️ הבהרה: החישוב מניח תשואה קבועה ואחידה ואינו לוקח בחשבון תנודתיות, אינפלציה, שינויי מס עתידיים או הטבות קצבה. אין באמור ייעוץ השקעות. המידע לצרכי לימוד בלבד.
⏱️ כלל האצבע לטווח השקעה
מספר השנים × 10% = אחוז המניות בתיק. קצת תשואה, הרבה ביטחון — בלי להמר על הכל.
🎯 הכלל בשורה אחת
מספר השנים עד המשיכה × 10% = אחוז המניות
השאר — קרן כספית / סולידי
השאר — קרן כספית / סולידי
👈 הכלל לפי אופק זמן
⏱️ שנה אחת
10% מניות + 90% קרן כספית
כמעט הכל בטוח ונזיל — אין זמן להתאושש מירידה.
כמעט הכל בטוח ונזיל — אין זמן להתאושש מירידה.
⏱️ 3 שנים
30% מניות + 70% קרן כספית
קצת תשואה, רוב הכסף מוגן.
קצת תשואה, רוב הכסף מוגן.
⏱️ 5 שנים
50% מניות + 50% סולידי
איזון בין צמיחה לביטחון.
איזון בין צמיחה לביטחון.
⏱️ 7+ שנים
קרוב ל-100% מניות
יש מספיק זמן להתאושש מכל ירידה.
יש מספיק זמן להתאושש מכל ירידה.
🧮 בואו נדבר במספרים — תרחיש קיצון
רונית — 100,000 ₪ ל-3 שנים (30% מניות / 70% כספית)
השוק עלה שנתיים, ואז מפולת של 40% ממש לפני המשיכה:
💸 מניות (30K ₪)
21,400 ₪
ירידה של 40%
🛡️ קרן כספית (70K ₪)
78,174 ₪
3.75% לשנה × 3 שנים
🏆 סה"כ
99,560 ₪
הפסד של 440 ₪ בלבד!
לעומת מי שהשקיע 100% במניות
תשואה של 9% לשנה שנתיים → ואז מפולת של 40%:
100,000 ₪ → 118,810 ₪ (אחרי שנתיים) → 71,286 ₪ לאחר המפולת.
הפסד של כמעט 29,000 ₪ — קטסטרופה למי שחייב את הכסף מחר. 😱
100,000 ₪ → 118,810 ₪ (אחרי שנתיים) → 71,286 ₪ לאחר המפולת.
הפסד של כמעט 29,000 ₪ — קטסטרופה למי שחייב את הכסף מחר. 😱
🧮 מחשבון — מה מתאים לך?
הכנס את הנתונים שלך וקבל המלצת הרכב תיק + סימולציית מפולת
סכום ההשקעה (₪)
שנים עד שתצטרך את הכסף
תשואה שנתית צפויה — מניות (%)
תשואה שנתית — קרן כספית (%)
תרחיש קיצון — ירידה במניות (%)
📊 הרכב מומלץ — מניות
—
🛡️ הרכב מומלץ — סולידי
—
💰 סכום במניות
—
🏦 סכום בסולידי
—
📈 תיק בתרחיש רגיל (ללא מפולת)
—
📉 תיק לאחר מפולת (שנה אחרונה)
—
🆚 100% מניות לאחר מפולת
—
🏆 חסכת מהמפולת
—
⚠️ הכלל מתאים למי שלא צריך את כל הכסף על השקל ויש לו גמישות קטנה בתזמון. מי שחייב את הכסף בדיוק בתאריך מסוים — כל הכסף לטווח קצר בקרן כספית. החישוב תיאורטי ואינו מהווה ייעוץ השקעות.
"ככל שמתקרבים ליעד — מורידים את אחוז המניות בהדרגה. עדיף לא על ידי מכירת מניות — כי זה אירוע מס מיותר. יש דרך חכמה יותר לעשות את זה." 👀
💡 הדרך החכמה — בלי למכור כלום
ככל שמתקרבים למועד המשיכה, הרכב התיק צריך להיות שמרני יותר.
אבל אל תמכרו מניות — כי מכירה = אירוע מס של 25% על הרווח הריאלי.
הפתרון הפשוט:
במידה ויש הפקדות חודשיות — הפנו את כל ההפקדות החודשיות לקרן הכספית בלבד.
המניות ממשיכות לצמוח ללא הפרעה —
ולאט לאט משקל הקרן הכספית בתיק עולה ומשקל המניות מתאזן מעט — בלי אירוע מס.
דוגמה: 3 שנים לפני המשיכה — כל הפקדה חודשית הולכת לקרן כספית. אחרי שנה, יחס המניות/כספית מתאזן מעט.
אבל אל תמכרו מניות — כי מכירה = אירוע מס של 25% על הרווח הריאלי.
הפתרון הפשוט:
במידה ויש הפקדות חודשיות — הפנו את כל ההפקדות החודשיות לקרן הכספית בלבד.
המניות ממשיכות לצמוח ללא הפרעה —
ולאט לאט משקל הקרן הכספית בתיק עולה ומשקל המניות מתאזן מעט — בלי אירוע מס.
דוגמה: 3 שנים לפני המשיכה — כל הפקדה חודשית הולכת לקרן כספית. אחרי שנה, יחס המניות/כספית מתאזן מעט.
⚖️ איזון תיק לקראת משיכה
להוריד סיכון בהדרגה - בלי למכור מניות. פשוט מנתבים את ההפקדות החודשיות לאפיק הסולידי, והכסף הקיים ממשיך לעבוד ולצמוח.
💡 הרעיון בשורה אחת
ככל שמתקרבים למשיכה רוצים פחות מניות. אבל עדיף כמה שפחות למכור על מנת לא להפסיד ריבית דריבית על מס רווחי ההון.
הפתרון: מפסיקים להפקיד למניות ומנתבים את ההפקדה החודשית לאפיק הסולידי. המניות שכבר יש ממשיכות לעבוד ולצמוח ללא הפרעה.
המחשבון מראה לאן יגיע יחס המניות בתחילת שנת המשיכה - לפי סכום ההפקדה שאנחנו מנתבים לאפיק הסולידי.
הפתרון: מפסיקים להפקיד למניות ומנתבים את ההפקדה החודשית לאפיק הסולידי. המניות שכבר יש ממשיכות לעבוד ולצמוח ללא הפרעה.
המחשבון מראה לאן יגיע יחס המניות בתחילת שנת המשיכה - לפי סכום ההפקדה שאנחנו מנתבים לאפיק הסולידי.
🧮 מחשבון איזון תיק
הכנס את נתוני התיק וראה לאן יגיע היחס בתחילת השנה האחרונה - לפי כמה מההפקדה אתה מנתב לאפיק הסולידי.
💰 סכום נוכחי בתיק (₪)
📊 אחוז מניות בתיק כיום (%)
🟢 תשואה שנתית צפויה - מניות (%)
🔵 תשואה שנתית - אפיק סולידי (%)
🎯 טווח השקעה עד המשיכה (שנים)
💵 הפקדה חודשית (₪)
🔀 כמה מההפקדה מנתבים לאפיק הסולידי: 100%
היתרה (0%) ממשיכה לזרום למניות.
📍 היחס היום
🏁 היחס בתחילת השנה האחרונה
🟢 מניות בתחילת השנה האחרונה
—
🔵 אפיק סולידי
—
💸 שווי במניות (משוער)
—
🏦 שווי באפיק הסולידי (משוער)
—
⚠️ "תחילת השנה האחרונה" = מצב התיק לאחר טווח שנות הפקדה, רגע לפני שנת המשיכה. החישוב תיאורטי ומשוער (תשואות קבועות) ואינו מהווה ייעוץ השקעות. מומלץ להיוועץ לפני כל פעולה.
"לרדת בסיכון זה לא אומר למכור. זה אומר לנתב את הכסף החדש בחכמה. קודם ההפקדות - ורק אחר כך, אם צריך, מכירה מינימלית." 🛡️
⚖️ מחשבון פרופיל סיכון
12 שאלות קצרות — וגלו איזה סוג משקיע אתם ומה ההרכב המומלץ לתיק שלכם.
💡 איך המחשבון עובד
הטווח קובע את התקרה — כמה מניות מותר לך מקסימום (כלל 10% לכל שנה). הפרופיל קובע איפה אתה יושב בתוך התקרה — לפי היכולת והנכונות שלך לסיכון.
כך שמשקיע אגרסיבי שצריך כסף בעוד 3 שנים יקבל 30% מניות מקסימום — כי אומץ לא משנה את העובדה שאין לכסף זמן להתאושש.
⚠️ ענו בכנות — התוצאה מדויקת רק כשהתשובות אמיתיות. המחשבון אינו מהווה ייעוץ השקעות.
כך שמשקיע אגרסיבי שצריך כסף בעוד 3 שנים יקבל 30% מניות מקסימום — כי אומץ לא משנה את העובדה שאין לכסף זמן להתאושש.
⚠️ ענו בכנות — התוצאה מדויקת רק כשהתשובות אמיתיות. המחשבון אינו מהווה ייעוץ השקעות.
שאלה 1 מתוך 12
0%
⏱️ מתי תצטרך את הכסף הזה?
זו לא עוד שאלה — היא קובעת את תקרת המניות שלך לפי כלל 10% מניות לכל שנה. אומץ לא קונה זמן: אם השוק יורד רגע לפני שאתה צריך את הכסף, אין לו זמן להתאושש.